La industria de la logística registró una notable actividad de fusiones y adquisiciones durante noviembre de 2024, con patrones que destacan tanto las concentraciones regionales como las prioridades estratégicas que muestran hacia dónde se dirige el sector. Un análisis de las transacciones del mes proporciona información valiosa sobre las tendencias de la industria, el pensamiento estratégico y la dinámica cambiante de la logística global.
Análisis de fusiones y adquisiciones en logística
Norteamérica lideró las operaciones logísticas durante noviembre de 2024, representando el 52% de todas las adquisiciones en cuanto a ubicaciones objetivo. El mercado estadounidense fue particularmente activo, con 13 operaciones que representaron el 45% de la actividad total. Este sólido desempeño en Norteamérica se debe a varios factores clave: la naturaleza bien desarrollada del mercado, las condiciones económicas sólidas y una tendencia constante de empresas que unen fuerzas en la región. El alto número de operaciones indica que las empresas buscan crecer y están tratando de fortalecer su posición en el panorama logístico de Norteamérica.
Las operaciones europeas se mantuvieron sólidas y representaron el 34% de la actividad general, con 10 adquisiciones. El alto nivel de operaciones en Europa muestra que las empresas siguen combinando fuerzas de forma activa y posicionándose estratégicamente en el mercado logístico europeo, especialmente a medida que se adaptan a los patrones comerciales cambiantes y al creciente interés en mantener las operaciones más cerca de casa. Si observamos el panorama general, América del Norte y Europa juntas representaron el 86% de todas las operaciones, lo que demuestra que estos mercados establecidos siguen impulsando la mayor parte de la consolidación en la industria.
En cuanto a los tipos de servicios adquiridos, los relacionados con el transporte encabezaron la lista con un 55% del total de adquisiciones. A continuación se situaron los servicios logísticos con un 21%, seguidos por el transporte de mercancías con un 14% y las soluciones de software con un 10%. Estas cifras muestran que las empresas siguen centrándose en gran medida en desarrollar sus operaciones básicas de transporte y logística, a la vez que se aseguran de invertir en nueva tecnología mediante adquisiciones de software. El fuerte enfoque en los servicios de transporte sugiere que las empresas están especialmente interesadas en ampliar sus activos físicos y capacidades operativas.
Aspectos destacados de las fusiones y adquisiciones en el sector logístico
En noviembre de 2024 se produjeron varias transacciones importantes. Una de ellas fue la adquisición por parte de Stonepeak de Air Transport Services Group (ATSG) por 3100 millones de dólares , lo que representa una importante inversión en el sector de carga aérea. Esta transacción destaca el valor estratégico de las capacidades de transporte aéreo de mercancías en las redes logísticas modernas y subraya la confianza en el continuo crecimiento de la demanda de carga aérea impulsada por el comercio electrónico.
La adquisición de Silk Logistics por parte de DP World por aproximadamente 114 millones de dólares destaca el continuo interés de los actores globales de la logística en expandir su presencia geográfica, en particular en la región de Asia y el Pacífico. Este movimiento estratégico fortalece las capacidades logísticas integradas de DP World en Oceanía y mejora su capacidad para ofrecer soluciones integrales de servicios de extremo a extremo. Las capacidades logísticas transfronterizas se destacaron en varias transacciones, incluida la adquisición de Ekol Logistics por parte de DFDS , que tiene como objetivo consolidar las operaciones de transporte de mercancías entre Turquía y Europa y beneficiarse del crecimiento de la industria manufacturera de Turquía.
Una tendencia importante que se hizo evidente en las adquisiciones de noviembre fue el enfoque en mejorar las capacidades de comercio electrónico. La adquisición de ViaEurope por parte de Swissport, por ejemplo, tuvo como objetivo específico fortalecer sus capacidades logísticas de comercio electrónico en los principales aeropuertos europeos. De manera similar, la fusión de Zenfulfillment y Alaiko creó una potencia en el cumplimiento de pedidos de comercio electrónico al combinar la experiencia logística tradicional con un software de automatización avanzado.
La integración de tecnología y la transformación digital siguieron impulsando la actividad de adquisiciones en el sector. La adquisición por parte de Aptean de un proveedor británico de WMS mejoró sus capacidades de gestión de almacenes, mientras que la adquisición de Tracx Systems por parte de PYXiS Software Group amplió su cartera de software en el mercado de transporte y logística. Estas adquisiciones centradas en la tecnología ponen de relieve el reconocimiento por parte de la industria del papel de las soluciones digitales en las operaciones logísticas modernas.
El sector del transporte intermodal registró una actividad significativa, como lo demuestra la adquisición por parte de Kuehne + Nagel de una participación mayoritaria del 51% en IMC Logistics . Este movimiento estratégico fortalece la presencia de Kuehne + Nagel en los sectores críticos de transporte intermodal y de acarreo marítimo de América del Norte. Con la red de IMC que abarca 49 ubicaciones en los principales puertos marítimos y centros ferroviarios de EE. UU. y que maneja 2 millones de TEU al año, la adquisición mejora significativamente la capacidad de Kuehne + Nagel de ofrecer soluciones de transporte flexibles de extremo a extremo en medio de crecientes interrupciones en la cadena de suministro.
El papel del capital privado en la consolidación de la industria quedó de manifiesto en varias transacciones más allá del acuerdo Stonepeak-ATSG. La adquisición de la participación mayoritaria en Roadrunner por parte de Prospero Staff Capital y la inversión estratégica de CargoSprint de Lone View Capital demuestran el continuo interés del capital privado en el sector logístico.
Temas clave de fusiones y adquisiciones
Si analizamos las implicaciones más amplias de la actividad de adquisiciones de noviembre, surgen varios temas clave. En primer lugar, la industria continúa consolidándose en torno a actores importantes que están creando ofertas de servicios integrales y expandiendo su alcance geográfico. En segundo lugar, existe un claro reconocimiento de la importancia de la tecnología y las capacidades digitales en las operaciones logísticas modernas, lo que impulsa las inversiones en software y soluciones de automatización. En tercer lugar, el enfoque en las capacidades de comercio electrónico sigue siendo fuerte, y las empresas se están posicionando para capitalizar el crecimiento continuo del comercio minorista en línea.
El patrón de adquisiciones también sugiere que las empresas se están preparando activamente para la evolución de los patrones comerciales y la reconfiguración de la cadena de suministro. El énfasis en la expansión regional y las capacidades transfronterizas indica expectativas de un crecimiento continuo del comercio internacional, a pesar de las tensiones geopolíticas en curso y las interrupciones de la cadena de suministro. La inversión en capacidades especializadas, como la cadena de frío y el transporte de carga pesada, refleja la creciente sofisticación y especialización de los servicios logísticos.
Como parte de sus servicios de consultoría, Transport Intelligence ha proporcionado datos críticos y verificables sobre cuotas de mercado a clientes de fusiones y adquisiciones y del sector jurídico como parte de los envíos de datos a las autoridades de competencia. Estos datos, que abarcan el transporte de mercancías, la logística contractual y el transporte de mercancías por carretera, incluyen datos sobre ingresos y cuotas de mercado de varias jurisdicciones de Europa, Asia y América del Norte.
Se eliminarán los comentarios que contengan insultos o palabras malsonantes.